GOL iesniedz uzņēmuma apvienošanas priekšlikumu SMILES direktoru padomei

Brazīlijas GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA saskaņā ar likuma Nr. 156 / 4 6.404. panta 76. punktu un CVM 358. gada 3. janvāra noteikumu Nr. 2002 paziņoja tirgum:

Uzņēmumu apvienošanās priekšlikums

GOL kopā ar Gol Linhas Aéreas SA šodien nosūtīja vēstuli Smiles Fidelidade SA direktoru padomei, paziņojot savu priekšlikumu par GOL divu galveno darbības meitasuzņēmumu apvienošanu.

Apvienošanās, ja tā tiks īstenota, izraisīs to SMILES akcionāru migrāciju, kuri to izvēlas, uz GOL un SMILES apvienoto akcionāru bāzi un GOL skaidrā naudā izpērks to personu akcijas, kuras izvēlas nemigrēt. Ja priekšlikums tiks akceptēts saskaņā ar Apvienošanās piedāvātajiem noteikumiem, katra SMILES kopējā akcija ļaus tās turētājam Apvienošanās beigās saņemt atlīdzību par (a) 0.825 GOL priekšroku akcijām par katru SMILES kopīgo akciju (“Valūtas maiņas koeficients“), Vai (b) R $ 22.32 skaidrā naudā par katru SMILES kopējo akciju, vai arī (c) kombinācija ar priekšroku dodošām GOL akcijām un skaidru naudu, norādot SMILES parasto akciju skaitu, lai saņemtu katra veida atlīdzību. Akcionāru vēlēšanas tiks koriģētas tā, lai neviens atsevišķs akcionārs nesaņemtu vairāk kā 80% atlīdzības par GOL priekšroku vai naudu. Valūtas maiņas koeficients ir aptuveni 26.3% prēmija, kas pārsniedz abu uzņēmumu 30 dienu vidējās svērtās cenas maiņas attiecību.

Galu galā attiecīgā gadījumā Apvienošanās tiks iesniegta apstiprināšanai GOL un SMILES akcionāriem.  

Apvienošanās un tās mērķi

Apvienošanās rezultātā tiks apvienoti divi GOL darbojošie meitasuzņēmumi, maksimāli palielinot vērtību visiem akcionāriem, saskaņojot abu vienību uzņēmējdarbības mērķus, nodrošinot nepārtrauktu lidsabiedrības un lojalitātes programmas konkurētspēju, vienkāršojot korporatīvo pārvaldību, stiprinot apvienoto kapitāla struktūru un darbības, administratīvo un finanšu izmaksu samazināšana un nodokļu neefektivitātes samazināšana.

GOL uzskata, ka, lai gan atsevišķa SMILES un GOL kapitāla daļu struktūra vēsturiski nāca par labu abām vienībām - un kopš IPO ir nodrošinājusi ievērojamu atdevi SMILES akcionāriem - izmaiņas gan lidsabiedrības, gan lojalitātes tirgu konkurences dinamikā nesen paātrināja un pastiprināja sekas. pandēmijas laikā, ir jāatbrīvojas no šīs struktūras un pastāvīgi jāsaskaņo viņu darbības intereses, lai nodrošinātu abu uzņēmumu ilgtermiņa konkurētspēju un dzīvotspēju.

No šodienas SMILES ir vienīgā publiski tirgotā aviokompāniju piesaistītā lojalitātes programma. Pēc Life Miles nesenās reintegrācijas Aviancā, Aeromexico sarunu ceļā iegādāto Club Premier, Air Canada nopērkot Aeroplan un LATAM iegādājoties Multiplus, SMILES tagad ir vienīgā Amerikas Savienoto Valstu pastāvīgo lidotāju programma, kas ir atdalīta no tās sponsoru aviokompānijas. Paaugstināta konkurence kredītkaršu tirgū, lidsabiedrību sponsorēto lojalitātes programmu konkurētspējas palielināšanās un saikņu stiprināšana starp GLA un SMILES diviem galvenajiem konkurentiem, tostarp viņu vienošanos par koplietošanu, rada ievērojamas konkurences problēmas SMILES, jo, iespējams, konkurējošās pastāvīgo lidotāju programmas piekļūt plašākam vietu un galamērķu sarakstam un tāpēc būt pievilcīgākiem patērētājiem un banku partneriem. Turklāt, integrējot aviosabiedrības un lojalitātes programmas, ko veic galvenie SMILES un GOL konkurenti, viņi var brīvi un dinamiski izstrādāt un attīstīt piedāvājumus un produktus katrā tirgū, lai efektīvi un izdevīgi reaģētu uz ātri mainīgajām vidēm, kas ir kritiska elastība, ko kavē GOL un SMILES atsevišķais akcionārs bāzi un darbības līguma struktūru.

Visbeidzot, lai gan GLA ir labā situācijā izkļūt no krīzes ar lielāku tirgus daļu izmaksu struktūras priekšrocības dēļ, SMILES un ar to saistīto lojalitātes naudas plūsmu integrācija vienā kapitāla struktūrā ir izšķiroša, lai nodrošinātu nepārtrauktu atkārtotu ieguldīšanu iekšējā tirgū. aviokompānijā un lojalitātes programmā.

Kaut arī GOL ir nepārtraukti un veiksmīgi sadarbojies ar visām ieinteresētajām pusēm, lai pandēmijas laikā GOL grupa uzturētu pietiekamu likviditāti - līdzsvarojot parāda dzēšanas grafiku, koncentrējoties uz augsti kvalificētu un apmācītu profesionāļu darba vietu saglabāšanu, lidmašīnu nomas saistību pārprofilēšanu un tirdzniecības attiecību stiprināšana ar galvenajiem biznesa partneriem - GOL vietu un lidojumu piedāvājuma atgūšana pirms pandēmijas apjoma ir kritiska, lai atjaunotu SMILES biznesa dinamiku un apjomus, un šo ieguldījumu nevar uzturēt bez saskaņošanas. Aviokompānijas simbiotiskais raksturs un pastāvīgo lidotāju programma pēc savas būtības rada izaicinājumus individuāli tiekties pēc akcionāru atdeves, kas ir pretrunā ar panākumiem visā grupā.

Kā tāds GOL ir pārliecināts, ka Apvienošanās nodrošina grupai nepieciešamo sinerģiju un koordinācijas līmeni, kas nepieciešams, lai vislabāk turpinātu orientēties neskaidros tirgus apstākļos, kas ietekmē ceļojumu nozari, galu galā radot visaugstāko vērtību GOL un SMILES akcionāriem.

Pandēmijas apstākļu dēļ GOL un GLA ir informējušas SMILES direktoru padomi par nodomu pabeigt visas ar priekšlikumu saistītās analīzes un sarunas 30 dienu laikā, kā arī rīkot GOL un SMILES akcionāru sapulces, kas notiks par Apvienošanos, kas jāsauc 18. gada 2020. janvārī vai pirms tā.

Detalizēti darījuma noteikumi un nosacījumi tiks precizēti Protokolā de Incorporação (Apvienošanās līgums), kas savlaicīgi tiks atklāts kopā ar informāciju, kas paredzēta 565. gada 15. jūlija CVM noteikumā Nr. 2015. GOL saglabās tās akcionāri un tirgus ir informēti par Apvienošanos saskaņā ar piemērojamiem noteikumiem.