LATAM Airlines Group tagad iesniedz reorganizācijas plānu ārpus 11. nodaļas

RSA dokumentē līgumu starp LATAM, iepriekšminētajiem vairāk nekā 70% mātes nenodrošināto prasījumu turētājiem un aptuveni 48% no 2024. un 2026. gada ASV parādzīmju turētājiem un atsevišķiem akcionāriem, kuriem pieder vairāk nekā 50% no pamatkapitāla, ar nosacījumu izpildi. pušu galīgo dokumentāciju un šo akcionāru korporatīvo apstiprinājumu saņemšanu. Tāpat kā visa procesa laikā, visi grupas uzņēmumi turpina darboties atbilstoši ceļošanas nosacījumiem un pieprasījumam.

“Pēdējie divi gadi visā pasaulē ir raksturīgi grūtībām – esam zaudējuši draugus un ģimeni, kolēģus un mīļotos. Un mēs esam samilzuši, jo globālā aviācija un ceļošana tika praktiski apstādināta lielākās krīzes dēļ, kāda jebkad ir bijusi mūsu nozarē. Kamēr mūsu process vēl nav beidzies, esam sasnieguši kritisku pavērsienu ceļā uz spēcīgāku finansiālo nākotni,” sacīja Roberto Alvo, LATAM Airlines Group SA izpilddirektors. “Esam pateicīgi pusēm, kuras ir piestājušās. spēcīgs starpniecības process, lai sasniegtu šo rezultātu, kas nodrošina jēgpilnu apsvērumu visām ieinteresētajām personām un struktūru, kas atbilst gan ASV, gan Čīles tiesību aktiem. Viņu nozīmīga jauna kapitāla iepludināšana mūsu biznesā ir apliecinājums viņu atbalstam un ticībai mūsu ilgtermiņa perspektīvām. Esam pateicīgi par izcilo LATAM komandu, kas ir pārvarējusi pēdējo divu gadu nenoteiktību un ļāvusi mūsu biznesam turpināt darboties un apkalpot klientus pēc iespējas nevainojami.

Plāna pārskats

Plāns piedāvā 8.19 miljardu dolāru iepludināšanu grupā, izmantojot jaunu akciju, konvertējamu parādzīmju un parādu kombināciju, kas ļaus grupai iziet no 11. nodaļas ar atbilstošu kapitalizāciju, lai īstenotu savu biznesa plānu. Paredzams, ka pēc parādīšanās LATAM kopējais parāds būs aptuveni 7.26 miljardi USD1 un likviditāte aptuveni 2.67 miljardu USD apmērā. Grupa ir noteikusi, ka šī ir konservatīva parādu slodze un atbilstoša likviditāte nepārtrauktas nenoteiktības periodā globālajai aviācijai, un tas nodrošinās labāku grupas pozīciju turpmāk.

Konkrēti, plānā ir norādīts, ka:

• Pēc Plāna apstiprināšanas grupa plāno uzsākt parasto akciju tiesību piedāvājumu 800 miljonu ASV dolāru vērtībā, kas ir atvērts visiem LATAM akcionāriem saskaņā ar viņu pirmpirkuma tiesībām saskaņā ar piemērojamiem Čīles tiesību aktiem un kuru pilnībā atbalsta puses, kas piedalās RSA, ievērojot galīgās dokumentācijas noformēšana un attiecībā uz atbalsta akcionāriem korporatīvo apstiprinājumu saņemšana;

• LATAM emitēs trīs atšķirīgas konvertējamo obligāciju kategorijas, kuras visas pirmpirkuma kārtā piedāvās LATAM akcionāriem. Ciktāl LATAM akcionāri nav parakstījušies attiecīgajā pirmpirkuma tiesību periodā:

o Konvertējamās parādzīmes A klase tiks nodrošināta atsevišķiem vispārējiem nenodrošinātiem LATAM mātesuzņēmuma kreditoriem, apmaksājot (dación en pago) viņu atļautās prasības saskaņā ar Plānu;

o B klases konvertējamās parādzīmes parakstīsies un iegādāsies iepriekš minētie akcionāri; un

o Konvertējamās obligācijas C klase tiks nodrošināta atsevišķiem vispārējiem nenodrošinātiem kreditoriem apmaiņā pret jaunas naudas kombināciju LATAM un viņu prasījumu nokārtošanu, ievērojot noteiktus ierobežojumus un aizkavējošo pušu aizturēšanu.

• Konvertējamās parādzīmes, kas pieder B un C klasei, pilnībā vai daļēji tiks nodrošinātas, ņemot vērā jaunu naudas iemaksu par kopējo summu aptuveni 4.64 miljardu ASV dolāru apmērā, ko pilnībā nodrošinās RSA puses, ja to saņems RSA puses. korporatīvo apstiprinājumu aizkavēšana akcionāriem;

• LATAM piesaistīs jaunu apgrozības kredītlīniju 500 miljonu ASV dolāru apmērā un aptuveni 2.25 miljardu ASV dolāru kopējo jauno naudas parāda finansējumu, kas sastāv no jauna termiņa aizdevuma vai jaunām obligācijām; un

• Grupa arī izmantoja un plāno izmantot 11. nodaļas procesu, lai refinansētu vai grozītu grupas pirmslūguma nomas līgumus, atjaunojamo kredītu un rezerves dzinēja iespēju.

Papildus informācija

Paredzams, ka uzklausīšana, lai apstiprinātu 11. nodaļas izpaušanas paziņojuma atbilstību un apstiprinātu balsošanas procedūras, notiks 2022. gada janvārī, un konkrēts laiks būs atkarīgs no Tiesas kalendāra. Ja informācijas izpaušanas paziņojums tiks apstiprināts, grupa sāks lūgumu izpēti, kuras laikā tā prasīs Plāna apstiprinājumu no kreditoriem. LATAM lūdz Plāna apstiprināšanas sēdi sarīkot 2022.gada martā.

Lai iegūtu vairāk informācijas, LATAM ir izveidojis īpašu vietni: www.LATAMreorganizacion.com, kurā ieinteresētās personas var atrast papildu būtisku informāciju par šo paziņojumu. Grupa ir arī izveidojusi uzticības tālruni ar 11. nodaļu saistītajiem jautājumiem, kuram var piekļūt:

• (929) 955-3449 vai (877) 606-3609 (ASV un Kanāda)

• 800 914 246 (Čīle)

• 0800 591 1542 (Brazīlija)

• 01-800-5189225 (Kolumbija)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ekvadora)

• 0800-345-4865 (Argentīna)

Tam ir arī īpašs e-pasts jautājumiem, kas saistīti ar reorganizāciju, vietnē [e-pasts aizsargāts].

LATAM šajā procesā konsultē Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP un Claro & Cia. kā juridiskie konsultanti, FTI Consulting kā finanšu konsultants un PJT Partners kā investīciju baņķieris.

Parent Ad Hoc Group, ko vada Sixth Street, Strategic Value Partners un Sculptor Capital, konsultē Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva un Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn kā juridiskie konsultanti un Evercore kā ieguldījums. baņķieris.

Iepriekš minētie akcionāri sastāv no (a) Delta Air Lines, Inc., ko konsultē Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados un Perella Weinberg Partners LP kā juridisko konsultantu un investīciju baņķieri, (b) Cueto Group un Eblen. Group2, ko konsultē Wachtell, Lipton, Rosen & Katz un Cuatrecasas kā juridiskais konsultants, un (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., ko konsultē un Alston & Bird LLP, Kerija Abrogadosa un HSBC kā juridiskais konsultants un investīciju baņķieris . Dažus no šiem akcionāriem individuāli konsultē Greenhill & Co., LLC un ASSET Chile, SA kā līdzfinanšu konsultanti.