Ebix, Inc. šodien paziņoja, ka ir nosūtījis vēstuli Yatra Online, Inc. valdei, kurā izklāstīts tās piedāvājums iegādāties 100% no Yatra Online neapmaksātajām akcijām par 7 USD par akciju bez parādiem. Yatra Online, Inc ir Yatra Online Pvt. mātes uzņēmums. Ltd., kas atrodas Gurugramā, Indijā un ir Indijas vadošais korporatīvo ceļojumu pakalpojumu sniedzējs ar vairāk nekā 800 korporatīvajiem klientiem un viena no Indijas vadošajām tiešsaistes ceļojumu kompānijām, un tā pārvalda vietni Yatra.com. Ebix plāno apvienot Yatra Online savā Indijas EbixCash meitasuzņēmumā. Ebix piedāvājums ir pakļauts uzticamības pārbaudei un parastajiem normatīvajiem un citiem slēgšanas nosacījumiem.
Ebix piedāvājums, kas balstīts uz aptuveni 48 miljoniem Yatra Online apgrozībā esošo akciju, ir 84% piemaksa salīdzinājumā ar Yatra Online akciju slēgšanas cenu 3.80 USD 8. gada 2019. martā. Yatra Online akciju tirdzniecība pēdējo 3.70 mēnešu laikā ir no USD 8.16 līdz USD 12. Piedāvājums paredz visu Yatra Online debitoru parādu, skaidras naudas un ierobežotas naudas pārņemšanu vismaz 25 miljonu ASV dolāru vērtībā slēgšanas brīdī un citus aktīvus, un Yatra Online apmaksā visas saistības vienlaikus ar darījuma slēgšanu. Ebix piedāvājums paredz, ka Yatra Online nodos vai nopirks un izņems visus neapmaksātos orderus pirms to slēgšanas; pretējā gadījumā Ebix maksātu par garantiju dominējošo tirgus cenu slēgšanas brīdī, vienlaikus samazinot savu kopējo akciju cenu 7 ASV dolāru apmērā, kas jāmaksā Yatra Online akcionāriem slēgšanas brīdī, par summu, ko Ebix maksā par šo garantiju izņemšanu. .
Ebix maksās par Yatra Online pēc saviem ieskatiem skaidrā naudā vai izlaižot brīvi tirgojamas Ebix akcijas. Ja Ebix nolemj maksāt par Ebix akciju iegādi, Ebix akciju minimālā apkakles vērtība būs USD 59 par katru Ebix akciju, ko aprēķina, kopējo Yatra akcionāriem maksājamo iegādes cenu dalot ar Ebix 10 dienu vidējo cenu. krājumi pirms slēgšanas datuma. Ebix akcijas tiks konvertētas par minimālo vērtību USD 59, ja Ebix akciju vidējā cena 10 dienu laikā pirms slēgšanas datuma būs mazāka par USD 59.
Turklāt tādā gadījumā Ebix piedāvās visiem Yatra akcionāriem negatīvu segumu Ebix akcijām, kas izdotas, ļaujot viņiem pārdot Ebix akcijas atpakaļ Ebix 25. mēnesī pēc slēgšanas pēc katra Yatra Online akcionāra ieskatiem par fiksētu cenu, kas būtu par 10% zemāka nekā cena, par kādu tiem tiek izsniegtas Ebix akcijas. Piemēram, ja Ebix akcijas tiek izsniegtas Yatra Online akcionāriem par cenu 60 USD (pieņemot, ka tā ir 10 dienu vidējā cena tirgū), viņi varēs pārdot akcijas atpakaļ Ebix, ja vēlas. lai to izdarītu 25. mēnesī pēc slēgšanas par fiksētu cenu 54 $.
Ebix arī paziņoja, ka patur tiesības pēc saviem ieskatiem samazināt savu piedāvājumu, ja tas savlaicīgi nesaņem pozitīvu atbildi par iesaistīšanos no Yatra Online valdes vai ja uzņēmums veic jebkādus turpmākus pasākumus, kas varētu negatīvi ietekmēt tā nākotnes vērtība. Visbeidzot, Ebix patur tiesības atsaukt šo piedāvājumu, ja Yatra direktoru padome atsakās ļaut Ebix veikt pienācīgu rūpību līdz plkst. 5:00 pēc austrumu laika 18. gada 2019. martā.
Darījuma pamatojums:
Ļoti produktīvs: Ebix modelis ir ļoti disciplinēti un efektīvi integrēt iegādātos produktus, pakalpojumus un uzņēmumus, kā rezultātā iegūtā naudas plūsma un peļņa uz akciju ir galvenie parametri. Ebix uzskata, ka Yatra Online 150 mēnešu laikā pēc Ebix iegādes var gūt ieņēmumus vairāk nekā 30 miljonu ASV dolāru apmērā gadā ar 6%+ darbības peļņu pēc slēgšanas. Ebix sagaida, ka abu uzņēmumu apvienošana apvienotā Ebix uzņēmuma akcionāriem var radīt no 25 līdz 30 centiem.
Ebix ir unikāla atšķirība, jo pēdējā desmitgadē piecas reizes ir iekļauta žurnāla Fortune 100 visstraujāk augošo uzņēmumu sarakstā. Ebix ir arī piedzīvojusi 18 gadu secīgu izaugsmi gan augstākās, gan apakšējās līnijas ziņā. Pašreizējās vadības laikā Ebix akcijas ir uzrādījušas akcionāru atdevi par vairāk nekā 16,000 XNUMX% pieaugumu akciju vērtības izteiksmē.
Pieredze domēnā: izmantojot mūsu plašo produktu un pakalpojumu portfeli, mēs esam attīstījuši dziļu izpratni par apdrošināšanas, finanšu, ceļojumu un tehnoloģiju ekosistēmām. Mums ir tūkstošiem klientu vairāk nekā 50 valstīs ar klientu bāzi, kas aptver miljoniem lietotāju visā pasaulē, tostarp Indijā. Kopā Ebix vadība apvieno dažu simtu gadu pieredzi visās tūrisma nozares nozarēs, nodrošinot spēcīgas vēstures zināšanas un lieliskas darba attiecības ar visiem galvenajiem ceļojumu un finanšu nozares dalībniekiem.
Vīzija izveidot pasaulē lielāko visaptverošo uzņēmumu finanšu un apdrošināšanas pakalpojumu sniedzēju: apvienotais uzņēmums kļūtu par vienu no Indijas lielākajiem un ienesīgākajiem visaptverošo ceļojumu nozares dalībniekiem apdrošināšanas pakalpojumu nozarē, nodrošinot izplatīšanu, ceļojumu apdrošināšanu, forex, MICE, Visa pakalpojumi un ceļojumu tehnoloģiju pakalpojumi, ko nesen iegādājāmies Zillious — viss zem viena jumta.
Starptautiskais nospiedums: Indijā vien strādā vairāk nekā 9,000 darbinieku, kā arī tūkstošiem ārpus Indijas, un pašreizējais ceļojumu apjoms aptver GCC valstis, ASEAN un Āzijas Klusā okeāna valstis; un izvirzītais mērķis ir izplatīt mūsu ceļojumu biznesu Ziemeļamerikā, Latīņamerikā un Eiropā, Ebix nodrošina patiesi globālu platformu ar "uz vietas" klātbūtni lielākajos tirgos visā pasaulē. Mūsu globālajos birojos strādā vietējie valstspiederīgie, kuriem ir valodu zināšanas un kuri labi pārzina vietējās paražas, uzņēmējdarbības normas un normatīvos aktus.
Ebix priekšsēdētājs, prezidents un izpilddirektors Robins Raina komentēja: “Mēs uzskatām, ka Yatra Online produkti un pakalpojumi papildina EbixCash ceļojumu portfeli Via un Mercury; un abu uzņēmumu kombinācija radītu ievērojamu sinerģiju un Indijas lielākā un ienesīgākā ceļojumu pakalpojumu uzņēmuma izveidi. Mēs redzam būtisku sinerģiju, apjomradītus ietaupījumus un paplašinātu izaugsmes potenciālu apvienotajā biznesā. Mūsu interese par Yatra Online piedāvājuma izteikšanu ir balstīta arī uz mūsu stingro pārliecību, ka abu uzņēmumu kombinācija varētu būtiski un nekavējoties palielināt Ebix EPS.
