Struggling Frontier Airlines ir noslēdzis darījumu, lai saņemtu aizdevumus 75 miljonu ASV dolāru apmērā un, iespējams, pārdotu lielāko daļu sava biznesa, kas ir nozīmīgs finansiāls glābšanas riņķis, kas ievērojami palielina uzņēmuma iespējas izkļūt no 11. nodaļas.
Saskaņā ar vienošanos, par kuru tika paziņots piektdienas rītā, Vašingtonas DC privātā investīciju kompānija Perseus LLC sniegs Frontier aizdevumus, aviokompānijai tuvojoties lēnākai rudens sezonai.
Ja pārvadātājs izpildīs noteiktus finanšu un darbības kritērijus, Perseus piešķirs finansējumu vēl 25 miljonu ASV dolāru apmērā, kad Frontier izstāsies no bankrota. Pēc tam ieguldījumu sabiedrība konvertēs savus 100 miljonus ASV dolāru aizdevumus un ieguldījumus reorganizētās aviokompānijas akcijās, kas veidos 79.9 procentus vairākuma akciju.
Frontier sacīja, ka cer, ka no bankrota izkļūs līdz pavasara beigām.
"Tas man liek justies ļoti labi, dodoties rudenī un izturot lietas, kas mums vajadzīgas," Šons
Menke, Frontier izpilddirektors, sacīja piektdien intervijā mediju pārstāvjiem.
Līgums, kuram jāsaņem bankrota tiesas apstiprinājums, varētu palīdzēt nodrošināt, ka Denverā bāzētais pārvadātājs pastāvēs turpmākajos gados. Tomēr Frontier atstāja atvērtas durvis, lai samazinātu darbavietas un samazinātu lidojumus, sakot, ka turpinās intensīvi koncentrēties uz izmaksu samazināšanu.
"Es liktu, ka (Frontier) izdzīvos 75% līdz 80% apmērā," sacīja Entonijs Sabino, Ņujorkas Sentdžona universitātes tiesību profesors. "Skaidrs, ka Perseus ir nolēmis, ka ir pienācis laiks iegādāties Frontier, ka tas ir tikpat lēts, cik tas būs, ka tas ir labs ieguldījums, ka viņi ir pārliecināti, ka ekonomika atgūsies un ka Frontier var atrisināt savas problēmas. Frontier, tā klientu, pārdevēju, pasažieru un darbinieku labā cerēsim, ka viņiem ir taisnība.
Sabiedrības un uzņēmumu vadītāji saka, ka uzņēmuma izdzīvošana ir vietējās aviācijas nozares veselības atslēga. Frontier ir otrais lielākais pārvadātājs Denveras starptautiskajā lidostā, šeit nodarbina 4,788 darbiniekus un tam ir lojāla klientu bāze.
"Kopiena ļoti mīl šo aviokompāniju, un tās darbinieki ir atgriezušies, lai nodrošinātu lielisku pakalpojumu," sacīja Denveras Metro Ekonomiskās attīstības korporācijas izpildviceprezidents Toms Klārks. "Šīs mums ir labas ziņas. ”
Pārvadātāju pēdējos mēnešos ir iekaustījis pieaugošās degvielas cenas, kas skārusi visu nozari. Frontier ziņoja par zaudējumiem 38.5 miljonu dolāru apmērā no brīža, kad tā iesniedza bankrotu aprīļa sākumā līdz maija beigām,
Rezultātā pārvadātājs ir izstrādājis plānus šoruden samazināt lidojumus par 17 procentiem, likvidēt vismaz 569 darbavietas un zemes lidmašīnas.
Menke lēsa, ka tā ir arī daudzos veidos samazinājusi izdevumus, samazinot ikgadējās izmaksas par aptuveni 60 miljoniem USD līdz 70 miljoniem USD, kopš tā iesniedza bankrotu. Tajā pašā laikā pārvadātājs vēlas palielināt ieņēmumus, daļēji iekasējot vairāk par pakalpojumiem un ērtībām, kas agrāk bija bezmaksas.
Piemēram, piektdien uzņēmums paziņoja, ka sāks iekasēt maksu no ceļotājiem par lidojumu pārslēgšanu ceļojuma dienā un izmaiņu veikšanu dienas pirms lidojuma. Tā cer šoruden izvērst a la carte cenu struktūru, kurā patērētāji var maksāt pamatcenu par lidojumu vai pārcelties vairāk par tādām lietām kā sēdvietu piešķiršana un biežu lidotāju jūdzes.
Darbinieki, kuri kopā ar vadītājiem nesen īslaicīgi samazināja atalgojumu, priecājās par finansēšanas līgumu pēc mēnešiem ilgām sliktām ziņām.
"Es vēl pat neesmu sācis darbu, bet mans tālrunis ir zvanījis no āķa jau no šī rīta," sacīja Frontier Airline Pilots Association vadītājs Džons Stemmlers vēlā piektdienas pēcpusdienā. “Izņemot degvielas cenu kritumu, tā patiešām ir pirmā labā ziņa, ko esam saņēmuši pēc kāda laika. Šķiet, ka tas patiešām ir attaisnojums mūsu īslaicīgajiem upuriem.
Novērotāji uzskata, ka finansējuma nodrošināšana pašreizējā situācijā, kad degvielas cenas grauj aviokompānijas un bankas samazina aizdevumus, ir varoņdarbs pats par sevi.
Frontier pasludināja vienošanos kā uzticības balsojumu savam biznesam, taču uzņēmums brīdināja, ka bankrota izkļūšanai "joprojām ir ilgs process". Aviokompānija paziņoja, ka tā joprojām koncentrējas uz likviditātes uzlabošanu citos veidos, un uzņēmums norādīja, ka tuvāko nedēļu laikā varētu nākt klajā ar vēl vienu paziņojumu.
Frontier arī turpinās meklēt veidus, kā samazināt izmaksas.
"Mēs ar to neesam beiguši," sacīja Menke. “Konkurence tirgū ir ļoti sīva. Degvielas līmenis ir augsts, un mums jāturpina pārvaldīt notiekošo.
Perseus teica, ka ir izveidojis filiāli ar nosaukumu Go Flip Go — Flip attiecas uz Frontier delfīnu talismanu –, lai veiktu iegādi. Investīciju sabiedrība teica, ka tā uzskata, ka Frontier var konkurēt DIA, neskatoties uz smago konkurenci.
"Pierobežai, pareizi kapitalizētai, vajadzētu spēt gūt panākumus šajā vidē," sacīja Braiens Leičs, Perseus Evergreen vecākais rīkotājdirektors, kuram ir liela pieredze aviokompāniju reorganizācijā. "Būtībā Frontier ir jāpierāda, ka tā var būt veiksmīga aviokompānija. Mēs ticam, ka tā var būt."
Ja plāns piepildīsies, pašreizējie akcionāri tiks iznīcināti, kad Frontier izdos jaunas akcijas pēc bankrota. Nodrošinātie kreditori par saviem prasījumiem saņemtu akcijas, nevis skaidru naudu, lai gan summas un termiņi nav noteikti. Aviokompānijas kreditoru komitejai būs iespēja izskatīt plānu bankrota tiesā.
"Mēs vēl nezinām pietiekami daudz par vienošanos," sacīja Stīvs Steipltons, Dalasas advokāts uzņēmumā Cowles & Thompson, kurš pārstāv kreditoru Frontier bankrota lietā. "Mēs vienkārši nezinām, kāds ir reorganizācijas plāns."
Nolīguma svarīgākie punkti
* Saskaņā ar darījumu, kuram jāsaņem apstiprinājums no bankrota tiesas, Perseus nodrošinās Frontier 75 miljonu dolāru aizdevumu divos posmos, sākot ar 40 miljoniem USD jau augustā. Pēc tam Frontier rudenī varēs iegūt no pārējiem 35 miljoniem dolāru.
* Perseus piešķirs Frontier vēl 25 miljonus ASV dolāru apmērā, kā tas izriet no 11. nodaļas, ja pārvadātājs atbilst noteiktām finanšu prasībām.
* Pēc tam Perseus var pārvērst 75 miljonus ASV dolāru aizdevumos un 25 miljonus dolāru papildu finansējumu Frontier akcijās, kas veido 79.9 procentus uzņēmuma akciju.
Ko tālāk?
* Frontier 5. augusta tiesas sēdē mēģinās panākt bankrota tiesas apstiprinājumu darījuma pirmajai daļai.
* Pārvadātājs tiksies arī ar kreditoru komiteju, lai apspriestu plānu. Grupas atbalsts atvieglos plāna virzīšanu cauri bankrota tiesai. Tomēr komiteja varētu iebilst pret darījumu vai piedāvāt alternatīvu.
redorbit.com
KAS IZŅEMT NO ŠĪ RAKSTA:
- On Friday, for example, the company said it will start charging travelers to switch flights on the day of their travel and to make changes on days before the flight.
- “Clearly, Perseus has determined that this is the time to buy Frontier, that this is as cheap as it’s going to get, that it’s a good investment, that they are confident the economy will rebound and that Frontier can fix its problems.
- It hopes to unroll an a la carte pricing structure this fall where consumers can pay a bare-bones base price for a flight or fork over more for things like seat assignments and frequent flier miles.
